张昆(霍政谚 饰)母亲自杀后，张昆彻底和小夏等人“决裂”，而其实张昆得知有人在监视自己，故意刺激小夏。唐爷应邀出席在上海宴会厅的活动，张昆和丁处长被派出维持秩序。唐爷的到来，打破了涂怀志(邢文杰 饰)意图粉饰上海经济一片大好的行为。小夏也前往上海饭店，给予了日本人一个警告，张昆趁机和小夏、彩儿会面，商量除掉万恶不赦的美谷子(唐妤萌 饰)。彩儿劝说张昆和小夏不能因为仇恨蒙蔽了双眼，小夏答应复仇后愿意加入共产党的队伍。朱正明(任志宏 饰)等人通过电台传递情报的事情被美谷子等人察觉，严密监控了上海地下党的行为。小夏和伊敏(吴佳尼 饰)等人为了除掉颇有心计的美谷子，多次刺杀了日本军国分子，如上海经济委员会伊藤三郎等人，故意刺激美谷子，让其暴躁，再利用其暴躁及毫无方向找到下手除掉她的机会。